कैसे, कहाँ और कब करें शेयर बाजार में निवेश? 100 % रिटर्न पक्का है!

शेयर बाजार में जो भी निवेश करता है, उसके दिमाग में एक बात जरूर आती है| क्या आज मार्केट महंगी है या सस्ती ? क्या मुझे आज मार्किट में निवेश कर देना चाहिए या सही समय का इंतज़ार करना चाहिए | मुझे किस फण्ड या शेयर में निवेश करना चाहिए |

बाजार में जो उतार चढ़ाव आते है उसका फायदा मुझे कैसे उठाना चाहिए ? मैं गारंटी के साथ कह सकता हूँ, ये आर्टिकल आपके इन सभी सवालों का जवाब देगा | तो आप इस आर्टिकल को पूरा पढ़े और सेव करके रख ले , क्योकि जिस भी दिन, जिस भी साल या 10-20 साल भी अगर आप कंफ्यूज हो जाए कि आज मार्केट में क्या करना चाहिए | तो ये आर्टिकल आपको आज से 50 साल बाद भी इन सवालो के जवाब दे देगा |

जब स्टॉक मार्केट  में  कभी कभी बहुत तेज़ी आती है या बहुत नेगेटिव गिरावट आती है, तो उस वक़्त हमें कैसे सोचना चाहिए ? कैसे इन्वेस्ट करना चाहिए ? इस आर्टिकल में हम सीखेंगे |

उसके लिए हम वारेन बुफेट (Warren Buffet) जिनको मैं बिना किसी शक के इन्वेस्टमेंट का भगवान सोचता हूँ | उनके निवेश मंत्रो को समझते हुए उनसे  सीखेंगे  |

इन्वेस्टिंग की दुनिया का Lesson 1

इसको समझे बिना आप कभी ज्यादा वेल्थ बना ही नहीं सकते | आप सबको ये Lesson 1 पता भी है लेकिन पता नहीं क्यो आप ये मान नहीं पाते |

 इसको सीखने के लिए वारेन बुफेट (Warren Buffet) बोलते हैं |

“मुझे नहीं पता और मुझे नहीं लगता है किसी को भी पता है कि स्टॉक मार्किट अगले दिन, अगले महीने या अगले साल कहाँ  जाने वाली है| “

अब ये अलग बात है सोशल मीडिया इन्फ्लुएंसर्स आपको बड़े आराम से बता पाते है कि उनके पास कोई स्टडी है, जिस से वो देख कर बता पाते है कि कल  मार्केट कहाँ जायेगा | ये तो अगला दिन बहुत दूर है ये तो ये भी बता देते हैं कि अगले 1 घंटे में मार्किट कहाँ जाने वाली है|

उनको छोड़िये आप  दिन भर ऐसे इन्फ्लुएंसर्स, न्यूज़ रीडर्स और इन्वेस्टर्स को  इसी आस में सुनते रहते हैं कि शायद आपको पता लग जायेगा मार्केट कहाँ जाने वाली हैं |

अब आपके मन में ये सवाल आना चाहिए कि वारेन बुफेट (Warren Buffet) बोल रहे है कि किसी को पता ही नहीं है| तो ये लोग आपको रोज़ क्यों बताते है मार्किट कहाँ जाने वाली है ?

जवाब आसान है न्यूज़ चैनल पे कोई न्यूज़ तो देनी है और सोशल मीडिया पे हर दिन कोई वीडियो तो डालनी है |

पर जिस दिन आपको ये पूरा विश्वास हो जाए कि कोई नहीं बता सकता कि स्टॉक मार्केट कहाँ जाने वाली है | तो आप इन्वेस्टिंग की दुनिया का पहला नियम फॉलो  करना शुरू कर देंगे |

शेयर बाजार में निवेश की अवधि

स्टॉक मार्केट में आप केवल वही पैसा निवेश करो जिसकी ज़रूरत आपको कम से कम 5 साल नहीं है, क्योकि शार्ट टर्म में मार्केट में बहुत ज्यादा उतार चढ़ाव आते है |

अब आप कहेंगे की मैंने 5 साल ही क्यों बोला 7, 10 या 15 क्यों नहीं ?

तो यहाँ वारेन बुफेट (Warren Buffet) कहते है कि “वो स्टॉक मार्केट में हमेशा यही मान के निवेश करते है कि अगले दिन मार्केट बंद हो जाएगी और फिर 5 साल के बाद ही मार्किट खुलेगी ”   

अब सवाल ये आता  है कि हम कैसे वो शेयर या फण्ड चुने जो  मार्केट के उतार चढ़ाव के तूफ़ान को पार करके मुझे अच्छा रिटर्न और गारंटी रिटर्न दे ?

तो अगर आपको बैलेंस शीट पढ़ना  नहीं आता , कैश  फ्लो स्टेटमेंट पढ़ना नहीं आता, बिज़नेस विश्लेषण करना नहीं आता | मतलब इन्वेस्टिंग का कुछ भी नहीं  आता | तो भी आप लगातार अच्छा रिटर्न कमा सकते है |

इसके लिए वारेन बुफेट (Warren Buffet) बताते हैं कि “आपको शेयर बाजार में क्या खरीदना है ? कब खरीदना है ? किस रेट पर खरीदना है ?आपको किसी पोर्टफोलियो मैनेजर, फण्ड मैनेजर या एक्सपर्ट की जरूरत नहीं है”

इसके लिए आपको बस इंडियन इकोनॉमी पर पैसा लगाना है | जिसका सबसे आसान तरीका है, सेंसेक्स और निफ़्टी (Sensex & Nifty) जैसे इंडेक्स फण्ड खरीद सकते है |

इंडेक्स फण्ड इन्वेस्टिंग है क्या ?

तो जब आप इंडेक्स फण्ड खरीदते है, तो आप इंडिया की टॉप 50 कंपनी में निवेश कर देते है | जो कंपनी ख़राब परफॉर्म करेंगी, उनका वेटेज कम होता होता है और अगर ज्यादा ख़राब करती है, तो उनको लिस्ट से बाहर निकल दिया जाता है | जो कंपनी इंडेक्स में नहीं लेकिन अच्छा  कर रही है, तो उनको इंडेक्स में ऐड कर दिया जाते है |

आपको कुछ सोचने की जरूरत नहीं है अपने पोर्टफोलियो में कुछ बदलाव करने की जरूरत नहीं है |

पिछले सालो के आकंड़े

तो आप निचे चार्ट में देख सकते है 1979 में सेंसेक्स 100 पॉइंट से शुरू हुई थी लेकिन आज 73800 पॉइंट पे बढ़ गया है यानी आज 730 गुना हो गया है | यानी 730 गुना रिटर्न कमाना हर भारतीय का जन्म सिद्ध अधिकार था |

इन सबके बीच में भारत ने कई समस्याएँ देखी 1991 की इकोनॉमी क्राइसिस, कारगिल वॉर, हर्षद मेहता स्कैम, नोटेबंदी, इंडियन बैंकिंग क्राइसिस सबसे बड़ा कोरोना काल का लॉक डाउन ये सब कुछ हुआ पर इंडेक्स 100 से 73000 पर पहुंच गया |

पर इसका मतलब ये नहीं है इंडेक्स में आँख बंद करके कभी भी इन्वेस्ट कर देना चाहिए | ये गलत एप्रोच है, लेकिन ये कैसे पता करे मार्केट सस्ता कब है और महँगा कब है ताकि हम खरीदने का फैसला कर सके |  तो इसके लिए वारेन बुफेट (Warren Buffet) बताते है अपने

लेसन 2

” मैं आपको बताता हु कैसे अमीर बनना है, जब दूसरे दर रहे हो तब आप लालची बन जाओ और जब दूसरे लालच कर रहे हो तो आप डरो”

वारेन बुफेट (Warren Buffet)

इनका मतलब है कि कभी- कभी जब मार्केट बहुत तेज़ी से बढ़ रहा होता है, फ्यूचर बहुत ब्राइट लगने लगता है तो सब मार्केट की पिछली परफॉरमेंस को देख कर बहुत निवेश करने लगते है जिस वजह से मार्केट बहुत महंगी हो जाती है | तब आपको मार्केट  में निवेश करने से डरना चाहिए |

जब इकॉनमी में बहुत बड़ी गड़बड़ हो जाए सबको लगे अब फ्यूचर बहुत ख़राब लग रहा है , तो कोई इन्वेस्ट नहीं करता | तब आपको उस वक़्त खूब निवेश करना चाहिए |

लेकिन इसकी एक बहुत बड़ी समस्या है कि पता कैसे करे की मार्केट में कब डर है या कब मार्केट लालची हो गई है यानि सस्ती कब है या महँगी कब है ?

इसका बहुत आसान तरीका है जो कोई भी प्रयोग करके बता सकता है | तो मान के चलते है कि आपको इन्वेस्टिंग का कुछ नहीं पता तो भी आप ये निकाल लेंगे |

तो इसका एक फार्मूला है मार्केट कैप को भाग कर दीजिये जीडीपी से

स्टेप 1

गूगल पे जाके लिखिए ” स्टॉक मार्किट टोटल कैपिटलाइजेशन  2024 इंडिया”

जो कि 4.3 ट्रिलियन है आज के समय

स्टेप 2

गूगल पे जाके लिखिए ” टोटल जीडीपी ऑफ़ इंडिया 2024 इन ट्रिलियन “

जो कि आज 3.7 ट्रिलियन  है

अब इसको भाग करके देखिये

4.33 /3.7 = 1.1  आएगा

यानी अगर 1 आएगा तो ये न तो महँगा है न सस्ता है |

लेकिन अगर ये 1 से ज्यादा आये जैसे 1. 2 या 1.4 तो इसका मतलब है मार्केट महँगा है |

लेकिन अगर ये 1 से कम  आये जैसे 0.5  या 0.7  तो इसका मतलब है मार्केट बहुत सस्ता है |

क्या आपको ये बहुत कन्फूस करने वाला लग रहा है ?

आपको ऊपर दिए कैलकुलेशन करना मुश्किल लग रहा है, या आप नहीं करना चाहते तो भी कोई बात नहीं आपके लिए इसे और आसान कर दिया है वारेन बुफेट (Warren Buffet) ने  तो आपको ये कहते है कि

” ऐसा इन्वेस्टर जिसे कुछ नहीं पता है, उसे हर महीने बस एक SIP के जरिये निवेश करने से वो बहुत बड़े बड़े एक्सपर्ट से अच्छा रिटर्न कमा सकते है “

हर महीने निवेश करने से आप मार्किट चाहे महँगा हो या सस्ता आपका खरीद लम्बे टाइम में वो एवरेज हो जाता है| जिसके परिणाम से आपको मार्केट रेट रिटर्न कमाने से कोई नहीं रोक सकता | जो की हर भारतीय का जन्म सिद्ध अधिकार है |

वारेन बुफेट (Warren Buffet) आपको ये भी बताते है कि आपको कहाँ  पर SIP करनी चाहिए, तो आपको इंडेक्स फण्ड जैसे निफ़्टी 50 या निफ़्टी 500 के इंडेक्स फण्ड में हर महीने निवेश करना चाहिए |

इंडेक्स फण्ड में कैसे निवेश करना है उसके लिए इसको पढ़े 

रिटर्न जो बहुत ज्यादा अच्छा होगा | आप एक्सपर्ट्स को हरा देंगे |

आपका रिटर्न जो इंडेक्स फण्ड पे मिलने वाला है, वो कोई मामूली रिटर्न तो नहीं है वो बहुत सरे पढ़े लिखे एक्सपर्ट्स से बहुत अच्छा करना स्टार्ट कर देंगे | इसको डाटा से समझते है |

तो आप किसी भी वैल्यू रिसर्च वेबसाइट पर जाते है और वहाँ इंडिया का सबसे पुराना निफ़्टी में में इन्वेस्ट करने का फण्ड जिसका नाम Nippon India Nifty 50 Bees Etf है, उसकी परफॉरमेंस देखते है | याद रखिये निफ़्टी बीज बस निफ़्टी  50 के इंडेक्स की परफॉरमेंस को बस कॉपी करता है |

तो यहाँ दिखता है, लार्ज कैप म्यूच्यूअल फंड्स जो इसकी केटेगरी में आते है,

उनके हिसाब से पिछले 1 साल में इस केटेगरी में 124 फंड्स थे और अगर आपने निफ़्टी ख़रीदा होता तो आपका रैंक होता 32 यानी आपने 92 पढ़े लिखे एक्सपर्ट्स को हरा देते बिना किसी एक्सपर्ट नॉलेज और मेहनत किये | आप निचे चार्ट देख सकते है |

पीछे 3 साल से अगर आप निफ़्टी में निवेशित है तो 102 फंड्स में से आपकी रैंक होती 16 यानी आपने 86  पढ़े लिखे एक्सपर्ट्स को हरा देते बिना किसी एक्सपर्ट नॉलेज और मेहनत किये | आप निचे चार्ट देख सकते है |

पीछे 5 साल से अगर आप निफ़्टी में निवेशित है तो 83 फंड्स में से आपकी रैंक होती 12  यानी आपने 71 पढ़े लिखे एक्सपर्ट्स को हरा देते बिना किसी एक्सपर्ट नॉलेज और मेहनत किये | आप निचे चार्ट देख सकते है |

पीछे 10 साल से अगर आप निफ़्टी में निवेशित है तो 56 फंड्स में से आपकी रैंक होती 16 यानी आपने 40 पढ़े लिखे एक्सपर्ट्स को हरा देते बिना किसी एक्सपर्ट नॉलेज और मेहनत किये | आप निचे चार्ट देख सकते है |

अब सोचिये बड़े बड़े एक्सपर्ट्स को हराना कितना आसान है | लेकिन अब आप सोच रहे होंगे कि अगर ये इतना आसान है तो फिर भी ज्यादातर लोग ऐसा क्यों नहीं करते ?

तो इसका जवाब वारेन बुफेट (Warren Buffet) देते है- “इंसान की मूर्खता भरा चरित्र होने की वजह से, जिसे आसान चीज़ो को मुश्किल बनाना अच्छा लगता है “

आप चीज़ो कैसे मुश्किल बनाते है |

अब आप कहेंगे कैसे भाई, तो देखो आप कहोगे 10 साल में निफ़्टी का रैंक 16 है अच्छा है, लेकिन ये पहले 15 कौन से है जो इस से अच्छा परफॉर्म कर रहे है, मैं वो पहले 15 को ढूंढ लेता हूँ |

फिर कई लोग पिछले परफॉरमेंस देख  कर बेस्ट फण्ड ढूंढ लेते है, जबकि फंड्स के डॉक्यूमेंट पे साफ़ साफ़ लिखा होता है ” पिछले परफॉरमेंस भविष्य में  भी सामान रिटर्न की कोई गारंटी नहीं देता है “ पर आप वो बेस्ट फंड्स खरीद लेते है |

आपने ये बात जरूर नोटिस किया होगा कि ये फंड्स आपका ही इंतज़ार कर रहे थे क्योकि जैसे ही आप खरीदते है, उनकी परफॉरमेंस ख़राब करने लगते है |

इन्वेस्टिंग का सबसे बड़ा दर्द

जब आप इनसे निकल के दूसरे फंड्स में जाने की सोचेंगे तो जो थोड़ा बहुत गेन हुआ होता है उस पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना पड़ता है, या फिर एक दिन आपका कोई दोस्त या कोई एजेंट आएगा और वो बोलेगा “देखो मेरे स्टॉक्स या फंड्स निफ़्टी से कितना अच्छा कर रहे है तुम कहाँ इंडेक्स में फसे हुए हो”

उसका रिटर्न देख कर जो आपके सीने में दर्द होगा, वो आप कंट्रोल  नहीं कर पाते |

इसके लिए वारेन बुफेट (Warren Buffet) कहते है ” जब आपका दोस्त जिसकी IQ 30-40 कम हो और वो आपसे ज्यादा कमा रहा हो, तो आप जिस दुःख का अनुभव करते है,  दुःख संसार में कोई दूसरा नहीं है “

हमेशा याद रखियेगा इन्वेस्टिंग कोई 1000 मीटर का रेस नहीं है, जिसमे रहे कि कौन आगे निकल रहा है या कौन पीछे रह गया हैं | ये एक लम्बी दौड़ है, अगर आप सही इन्वेस्ट स्ट्रैटजी से आगे बढ़ते रहेंगे, तो जो लोग आज आपसे आगे निकल है वो आपको आगे ट्रैक पर  मिलेंगे |

कोई भी बन्दर मार्केट को हरा सकता है

जब भी कोई आपको बोले उनका रिटर्न आपके रिटर्न से ज्यादा है, तो  को कण्ट्रोल करने के लिए Forbes का आर्टिकल “Any Monkey Can Beat The Market” उनको  दिखा दीजिए |

1973 में Princeton Univercity के प्रोफ़ेसर Burton Malkiel ने अपनी बुक में कहा “अगर एक बन्दर भी आँख बंद  करके कोई फाइनेंसियल Newspaper के स्टॉक्स की लिस्ट पे ऐसे ही हाथ रख के स्टॉक्स चुन दे चुन दे तो वो भी अच्छा कर सकता है “

लोगो ने कहा ने कहा ऐसा थोड़ी होता है , एक्सपेरिमेंट किया गया बन्दर से लिस्ट बनवाया गया और जब रिजल्ट आया तो पता लगा प्रोफ़ेसर Burton Malkiel गलत बोल रहे थे |  बल्कि बन्दर ने जो स्टॉक्स चुने थे वो एक्सपर्ट्स से ज्यादा अच्छे रिटर्न दे रहे थे | तो अब क्या आप उन बंदरो को अपना पैसा मैनेज करने को दे रहे है ?

 वैसे ही कोई इंडेक्स को हरा रहा है, तो इतने सारे फंड्स है कोई न कोई तो इंडेक्स को हराएगा ही, ये बाद में पता करना आसान है कि किसने हराया | आज बताना ये इतना ही मुश्किल है, जितना ये बताना कौन सा बंदर एक्सपर्ट्स को हरा पायेगा |

अब आप ये समझ  गए कि SIP के जरिये हर महीने निवेश करना है और निफ़्टी इंडेक्स फण्ड में ही निवेश करना है | लेकिन अब आप सोच रहे होंगे कि मुझे SIP भी तब शुरू करनी चाहिए जब मार्केट नीचे आये |

शेयर बाज़ार में ज्यादा पैसो के नुकसान का तरीका

तो यहाँ पे Peter Lynch की ये बात याद रखे “आप मार्केट के नीचे जाने का इंतज़ार ही करते रह जाते है, तो जो पैसा लॉन्ग टर्म में इन्वेस्ट करके बन सकता था वो आप कभी बना ही नहीं पाते”

याद रखिये मार्केट  के नीचे गिरने से लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर को उतना नुकसान नहीं होता, जितना मार्केट से बाहर  रह कर बेस्ट टाइम का इंतज़ार करने से होता है |क्योकि जब मार्केट गिरती भी है, तब इतनी नेगेटिव न्यूज़ आ जाती है कि आप इन्वेस्ट करने की हिम्मत कर ही नहीं पाते |

निफ़्टी इंडेक्स का सालाना रिटर्न क्या है ?

इसको समझने के लिए हम निफ़्टी 50 के डाटा को देखते है जनवरी 2002 से क्योकि इंडेक्स में इन्वेस्टमेंट तरीका इसी डेट को आया था | जिसकी वैल्यू 1067 थी जो आज मार्च 2024 में 22400 तो अगर इसका सालाना रिटर्न निकला जाए तो वो होगा 14.3 % लेकिन ये पूरा नहीं है क्योकि निफ़्टी की कमपनीज़ डिविडेंड भी देती है और वो इसमें ऐड नहीं है |

तो उसका डाटा आएगा  TRI (Total Index Return) जिसमे जो डिविडेंड है वो भी एडेड है, तो निफ़्टी TRI की वैल्यू 30 जनवरी 2002 में  1159 थी जो मार्च 2024 32884 है और  अगर इसका एवरेज रिटर्न निकाले तो 15.9% आएगा | हमें मिलता है ये वाला रिटर्न जिसे हम एवरेज 15 % मान लेते है ,पर याद रखे ये मार्केट जब गिरती है तो बहुत कम हो जाता है और जब मार्केट ऊपर जाती है तो बहुत ऊपर भी जाती है | 

आप SIP कभी भी स्टार्ट करते आपको सालाना इतना ही रिटर्न के आस पास ही होगा |

अगर आप एक ऐसे इन्वेस्टर है जिसे कुछ नहीं पता और आप मार्किट के उतार चढ़ाव का फायदा उठाना चाहते है, तो आप मार्केट कैप / जीडीपी को ध्यान में रख के निवेश कर सकते है | आज के दिन मार्किट का रेश्यो 1 है यानी न सस्ता न महँगा |

हम ये नहीं बता सकते कि पहले मार्केट सस्ती होगी या महंगी तो इसको जीतने के लिए SIP करें और जब मार्केट 1 से निचे चली जाए यानी सस्ती हो जाए तो कोशिश करे की ज्यादा निवेश कर पाए |

निष्कर्ष

मेरे अकॉर्डिंग अगर आप SIP स्टार्ट करदे और जब जब मार्केट सस्ती हो यानि 0. 5 , 0.7 आये तो अपनी SIP का अमाउंट बढ़ा दे | इस से आपको फायदा ये होगा आप मार्केट के रेट से ज्यादा रिटर्न बना पाएंगे |

मेरे हिसाब से TV के न्यूज़ और सोशल मीडिया पर इन्फ्लुएंसर्स के व्यूज देखना बंद करे  या तो वारेन बुफेट (Warren Buffet) को पढ़े और न समझ आये तो चुप चाप इंडेक्स फण्ड में SIP निवेश जारी कर दे |